Por:
Nicolás A. Jerkovic. Gobierno, Riesgo, y Reporte en Ekosos
Francisco Lanteri Estrategia y Transformación en Ekosos
¿Qué es un SARAS?
El sistema financiero desempeña un papel fundamental en la financiación de todos los sectores económicos, de allí que cobre una especial relevancia su participación en la movilización de capital privado hacia proyectos sostenibles e inversiones verdes. En esto, estas entidades están constantemente expuestas a riesgos financieros, reputacionales, crediticios, de mercado y de responsabilidad civil, derivados de los efectos adversos sobre el ambiente y la sociedad que puedan generar las actividades comerciales de sus clientes o de los proyectos que financian, lo que hace imperativa su detección y gestión de manera oportuna. Una vez ocurrido un evento adverso causado por un riesgo ambiental o social, las empresas pueden experimentar alteraciones en los flujos de caja, activos financiados e incluso garantías otorgadas. De esa forma, las instituciones financieras podrían verse afectadas, ya que la capacidad de pago de sus clientes puede experimentar una disminución. En este sentido, las entidades financieras han reconocido la importancia de gestionar estos riesgos mediante la creación de un Sistema de Análisis de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) que incorpora políticas, mecanismos, herramientas y procedimientos para identificar, gestionar y monitorear estos potenciales riesgos.
A pesar que en Latinoamérica típicamente no se responsabiliza a los bancos por los riesgos ambientales y sociales de sus clientes, cada vez resulta más preponderante esta temática. Se podría decir que existe una tendencia a que los negocios incorporen variables ambientales y sociales en el proceso de toma de decisiones. Por otro lado, en la mayoría de los casos, organismos y fondos internacionales, exigen que las instituciones financieras con las que trabajan, cumplan con estándares sobre la gestión ambiental y social. Estos organismos y fondos internacionales disponen de exigencias de cumplimiento de salvaguardias ambientales y sociales en sus políticas y priorizan operaciones con instituciones más avanzadas en el tema.
Algunos estándares internacionales en relación al SARAS
Como mínimo, un SARAS debe adoptar la legislación ambiental y social nacional como estándar aplicable. Adicionalmente, en algunos países el sector financiero nacional cuenta con iniciativas socioambientales o de sostenibilidad que una institución financiera puede adoptar voluntariamente o debe adoptar obligatoriamente (Por ejemplo el Protocolo de Finanzas Sostenibles de Argentina o la Mesa de Finanzas Sostenibles de Paraguay). Una institución financiera también puede adoptar estándares internacionales relacionados al financiamiento sostenible y la gestión de riesgos socioambientales del sector financiero, ya sea voluntariamente o por exigencia de sus fuentes de financiamiento o crédito internacional (banca multilateral o bilateral, fondos internacionales, bonos verdes o bonos sociales, entre otros).
Existen diferentes estándares internacionales que se han ido actualizando y reforzando a través del tiempo y que contienen directrices en esta materia. Por lo tanto, han servido de insumo para que algunas entidades financieras implementen de manera voluntaria su SARAS, así como para que los reguladores y supervisores en otras jurisdicciones emitan normativa al respecto. En primer lugar, se resaltan los Principios del Ecuador, los cuales fueron publicados en junio de 2003 y nacieron como una iniciativa independiente de las entidades financieras, cuyo objetivo es proporcionar un estándar mínimo de debida diligencia y monitoreo para apoyar la toma responsable de decisiones de riesgo por parte de las instituciones financieras. Este estándar sirvió como insumo para la publicación en 2012 de las normas de desempeño sobre sostenibilidad ambiental y social de la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés). Estas normas orientan a los inversionistas en la prevención, manejo y mitigación de los riesgos ambientales y sociales, con el objetivo de contribuir a la realización de negocios sostenibles. En el mismo sentido, en año 2018 entró en vigor el Marco Ambiental y Social (MAS) del Banco Mundial, y en septiembre de 2020 el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) actualizó sus políticas de gestión ambiental y social al publicar su nuevo Marco de Política Ambiental y Social (MPAS).
¿Qué contenido conforma un SARAS?
A continuación se detallan los contenidos normativos de cada una de las iniciativas antes mencionadas:
# | Principios de Ecuador | IFC | MPAS | MAS |
1 | Revisión y categorización. | Evaluación y gestión de los riesgos e impactos ambientales y sociales. | Evaluación y gestión de los riesgos e impactos ambientales y sociales. | Evaluación y gestión de riesgos e impactos ambientales y sociales. |
2 | Evaluación ambiental y social. | Trabajo y condiciones laborales. | Trabajo y condiciones laborales. | Trabajo y condiciones laborales. |
3 | Normas ambientales y sociales aplicables. | Eficiencia del uso de los recursos y prevención de la contaminación. | Eficiencia en el uso de los recursos y prevención de la contaminación. | Eficiencia en el uso de los recursos y gestión de la contaminación. |
4 | Sistema de gestión ambiental y social (SGAS) y plan de acción de los Principios del Ecuador. | Salud y seguridad de la comunidad. | Salud y seguridad de la comunidad. | Salud y seguridad de la comunidad. |
5 | Compromiso de las partes interesadas. | Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario. | Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario. | Adquisición de tierras, restricción sobre el uso de la tierra y reasentamiento involuntario. |
6 | Mecanismo de quejas. | Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de los recursos naturales vivos. | Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de los recursos naturales vivos. | Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de los recursos naturales vivos. |
7 | Revisión independiente. | Pueblos indígenas. | Pueblos indígenas. | Pueblos indígenas/comunidades locales tradicionales desatendidas de África Subsahariana. |
8 | Compromisos contractuales. | Patrimonio cultural. | Patrimonio cultural. | Patrimonio cultural. |
9 | Monitoreo e informes independientes. | Igualdad de género. | Intermediarios financieros. | |
10 | Informes y transparencia. | Participación de las partes interesadas y divulgación de información. | Participación de las partes interesadas y divulgación de información. |
Consideraciones a tener en cuenta para la implementación del SARAS
Es recomendable que la institución financiera primero identifique qué estándares aplicables debe, puede y quiere adoptar, dentro del rango de los estándares nacionales e internacionales disponibles, y luego evalúe qué significaría en la práctica adoptar o no esos estándares. Por ejemplo, si la institución financiera adopta el MPAS del BID o las Normas de Desempeño de la IFC, debe identificar y evaluar qué aspectos ambientales y sociales adicionales se exigirían a sus clientes y operaciones que financia, más allá de lo requerido por la legislación nacional (por ejemplo, realizar consultas públicas adicionales, entre otros). En cambio, si la institución financiera considera no adoptar el MPAS del BID o las Normas de Desempeño de la IFC, entonces debe identificar y evaluar qué consecuencia tendría esa decisión. Por ejemplo, la institución financiera podría no estar alineada con requerimientos de la banca internacional al momento de solicitar una línea de crédito o tener diferencias en estándares aplicables con otras instituciones financieras. También es posible que se tomen elementos de los estándares internacionales y diseñar requerimientos y procesos propios considerando su perfil de riesgo socioambiental, pero entendiendo que puede no estar alineada completamente con dichos estándares internacionales. Luego del ejercicio, la institución financiera puede confirmar qué estándares aplicables adoptará en su SARAS entendiendo claramente lo que esto significa en la práctica.